12月15日，中國(guó)建材重組云南、貴州、四川、重慶三省一市多家水泥企業(yè)所組建的西南水泥有限公司在成都揭牌成立，其目標(biāo)是明年年底前完成約100家目標(biāo)公司的重組，將水泥產(chǎn)能提高到1億噸以上，在西南地區(qū)的市場(chǎng)份額達(dá)到20%~25%，成為區(qū)域內(nèi)最大的專(zhuān)業(yè)水泥公司。
至此，中國(guó)建材在全國(guó)范圍內(nèi)的水泥產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局基本完成。此前該公司已在淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)、東南經(jīng)濟(jì)區(qū)及東北地區(qū)開(kāi)展了規(guī)模龐大的聯(lián)合重組，迅速成為所在區(qū)域的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，公司水泥總產(chǎn)能隨之躍居全球首位。
不過(guò)，中國(guó)建材的重組步伐不會(huì)停止，重組的對(duì)象也將發(fā)生變化。該公司董事長(zhǎng)宋志平對(duì)本報(bào)表示，中國(guó)建材此前以區(qū)域戰(zhàn)略為目標(biāo)的重組，對(duì)象基本都是中小規(guī)模的企業(yè)。未來(lái)十年將是中國(guó)產(chǎn)業(yè)重組的黃金時(shí)期，公司將著手和大企業(yè)進(jìn)行重組合作。
挺進(jìn)西南
中國(guó)建材又一次抓住了全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)冷和區(qū)域市場(chǎng)低迷的重組時(shí)機(jī)，在西南水泥市場(chǎng)迅速出手。
經(jīng)過(guò)一年半時(shí)間的醞釀和調(diào)研，今年年中，中國(guó)建材決定進(jìn)軍西南水泥市場(chǎng)，以聯(lián)合重組的方式迅速形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。這和該公司2007年9月在上海組建南方水泥時(shí)的背景有很多相似之處：所在區(qū)域的水泥行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、市場(chǎng)集中度低，企業(yè)因競(jìng)爭(zhēng)激烈而效益慘淡，且均面臨著國(guó)外經(jīng)濟(jì)惡化和國(guó)內(nèi)增長(zhǎng)放緩的挑戰(zhàn)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，西南地區(qū)已建成的水泥產(chǎn)能有3.7億噸，在建和擬建產(chǎn)能約有1億噸。而2010年西南區(qū)域的水泥消費(fèi)量約3.1億噸，僅新型干法水泥供給就已超出市場(chǎng)需求。在市場(chǎng)格局上，據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2010年底，前十大水泥企業(yè)的熟料產(chǎn)能僅占整個(gè)西南市場(chǎng)的34.85%，市場(chǎng)集中度遠(yuǎn)低于其他五大區(qū)域，還未形成區(qū)域領(lǐng)袖企業(yè)。
激烈的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致水泥價(jià)格一路走低。西南地區(qū)的水泥價(jià)格從2010年年初的450~500元/噸左右，跌至目前的約190~200元/噸，接近浙江2006、2007年的水平，處于全國(guó)水泥價(jià)格洼地。近期全國(guó)水泥的平均價(jià)格約為320~360元/噸。
據(jù)中國(guó)水泥協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)雷前治介紹，今年西南地區(qū)盡管水泥市場(chǎng)需求增長(zhǎng)達(dá)到了兩位數(shù)，但由于無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，每噸水泥的平均利潤(rùn)下降了近10%。當(dāng)?shù)匾患宜嗥髽I(yè)的高層告訴本報(bào)，其所在企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了虧損。
對(duì)中國(guó)建材而言，重組西南水泥市場(chǎng)的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，因?yàn)樵谛袠I(yè)低迷時(shí)進(jìn)入，成本較低，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)也有這方面的訴求。而在市場(chǎng)行情看好、行業(yè)盈利較多時(shí)，企業(yè)參與重組的意愿并不強(qiáng)烈?！拔覀兊闹亟M恰逢其時(shí)。如果早來(lái)，當(dāng)?shù)剡€沒(méi)有建這么多水泥廠；如果晚來(lái)，這些企業(yè)可能會(huì)被別人重組?！敝袊?guó)建材董事長(zhǎng)宋志平說(shuō)。
事實(shí)上，中國(guó)建材鎖定西南市場(chǎng)時(shí)，其他已在當(dāng)?shù)赜兴季值拇笮退嗥髽I(yè)，如海螺水泥、拉法基、臺(tái)泥、華潤(rùn)等，也有意通過(guò)并購(gòu)進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，其對(duì)潛在重組對(duì)象的開(kāi)價(jià)也水漲船高。
一位將大部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了西南水泥的企業(yè)高層透露，外資拉法基和地方國(guó)企海螺水泥都曾與其接觸，希望進(jìn)行重組，開(kāi)出的價(jià)格較高，但它們只愿意并購(gòu)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，收購(gòu)程序也十分嚴(yán)格。中國(guó)建材的報(bào)價(jià)盡管不是最高，但態(tài)度最為誠(chéng)懇，且愿意接收一些非優(yōu)質(zhì)企業(yè)，對(duì)收購(gòu)過(guò)程中目標(biāo)企業(yè)暫時(shí)缺少土地證等具有中國(guó)特色的情況，也較為包容。
再加上看中中國(guó)建材央企身份的吸引力和該公司此前對(duì)水泥行業(yè)聯(lián)合重組的經(jīng)驗(yàn)，上述高層最終下定決心與中國(guó)建材合作，將所在企業(yè)納入西南水泥的陣營(yíng)。
今年以來(lái)，西南水泥已重組了云南、貴州、四川、重慶三省一市的多家水泥企業(yè)，其中包括當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)，如重慶科華集團(tuán)、四川利森水泥集團(tuán)等。目前西南水泥的產(chǎn)能約為5000萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)年底前可達(dá)7000萬(wàn)噸。
中國(guó)建材總裁曹江林表示，公司在西南地區(qū)鎖定的目標(biāo)水泥企業(yè)約為100家，預(yù)計(jì)明年年底完成聯(lián)合重組工作，屆時(shí)西南水泥產(chǎn)能將超過(guò)1億噸，在西南地區(qū)的市場(chǎng)份額達(dá)到25%左右。
重組升級(jí)
此次大舉進(jìn)入的西南地區(qū)，是中國(guó)建材繼淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)、東南經(jīng)濟(jì)區(qū)及東北地區(qū)后，選定的第四個(gè)水泥戰(zhàn)略區(qū)域。依托在上述四個(gè)區(qū)域分別組建的西南水泥、中聯(lián)水泥、南方水泥和北方水泥，中國(guó)建材展開(kāi)大規(guī)模聯(lián)合重組，迅速成為全球最大的水泥生產(chǎn)商。
實(shí)施對(duì)西南地區(qū)的聯(lián)合重組后，中國(guó)建材在全國(guó)水泥市場(chǎng)的戰(zhàn)略布局基本完成，全國(guó)各主要區(qū)域也各自擁有了占有優(yōu)勢(shì)地位的大型水泥企業(yè)。
業(yè)界預(yù)期，中國(guó)建材短期之內(nèi)不會(huì)在四大戰(zhàn)略區(qū)域以外的地區(qū)實(shí)施新一輪大規(guī)模重組，這是因?yàn)樵谖鞅钡貐^(qū)，中材集團(tuán)和海螺水泥已形成優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)容量較為有限，而在京津地區(qū)，北京金隅和冀東水泥已占有主導(dǎo)地位，不會(huì)輕易展開(kāi)重組。
中國(guó)建材是央企中國(guó)建筑材料集團(tuán)公司的核心子公司，成立于2005年3月，2006年3月在香港上市。上市以來(lái)，其主營(yíng)的水泥、輕質(zhì)建材、玻璃纖維及復(fù)合材料、工程服務(wù)四大業(yè)務(wù)獲得迅猛增長(zhǎng)。尤其是在水泥業(yè)務(wù)上，中國(guó)建材最近幾年聯(lián)合重組了國(guó)內(nèi)250余家水泥企業(yè)，水泥產(chǎn)能從2006年初的1100萬(wàn)噸快速增加到今年年底的2.5億噸。
據(jù)了解，中國(guó)建材“十二五”時(shí)期水泥業(yè)務(wù)的發(fā)展目標(biāo)是產(chǎn)能3億噸，這一目標(biāo)有望于2012年底提前實(shí)現(xiàn)。該公司未來(lái)的總目標(biāo)是水泥產(chǎn)能達(dá)到全國(guó)總產(chǎn)能的25%~30%，目前其占比約為12%。
中國(guó)建材此前聯(lián)合重組的250余家水泥企業(yè)中，絕大部分是中小規(guī)模企業(yè)，涵蓋多種所有制。這些重組的思路是實(shí)施“大水泥”區(qū)域化發(fā)展戰(zhàn)略，將同一地區(qū)眾多中小企業(yè)通過(guò)重組和整合，形成具有區(qū)域優(yōu)勢(shì)的大型企業(yè)。
在中國(guó)建材等大型企業(yè)的帶動(dòng)和協(xié)同下，中國(guó)水泥行業(yè)長(zhǎng)期存在的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)局面有所改觀，通過(guò)節(jié)能減排、限產(chǎn)保價(jià)等措施，行業(yè)效益獲得明顯提升。今年前三季度，全國(guó)水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)747億元，增長(zhǎng)1.3倍，預(yù)計(jì)全年利潤(rùn)將突破1000億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)40%，明顯高于水泥產(chǎn)量12%左右的增幅。
水泥業(yè)利潤(rùn)的快速增長(zhǎng)，與行業(yè)集中度的提升和大企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的協(xié)同合作，特別是抑制產(chǎn)能密切相關(guān)。例如在水泥大省浙江，中國(guó)建材旗下的南方水泥聯(lián)合海螺水泥、紅獅集團(tuán)、紅火集團(tuán)、江山虎集團(tuán)等水泥大企業(yè)開(kāi)展節(jié)能限產(chǎn)，推動(dòng)水泥價(jià)格逐步實(shí)現(xiàn)價(jià)值回歸。今年浙江水泥行業(yè)已節(jié)能限產(chǎn)5次，在抑制供應(yīng)的情況下，水泥價(jià)格基本保持穩(wěn)定。
根據(jù)11月9日發(fā)布的《水泥行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，“十二五”期間水泥業(yè)將大力推進(jìn)兼并重組。力爭(zhēng)到2015年，行業(yè)前10家企業(yè)生產(chǎn)集中度在35%以上。有關(guān)部門(mén)正在不斷支持行業(yè)內(nèi)的大企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行并購(gòu)重組，做大做強(qiáng)區(qū)域水泥集團(tuán)。
隨著行業(yè)集中度的提升，大企業(yè)之間的重組整合將拉開(kāi)帷幕。中國(guó)建材董事長(zhǎng)宋志平認(rèn)為，中國(guó)絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)都在進(jìn)入飽和市場(chǎng)時(shí)代，未來(lái)企業(yè)的發(fā)展不能像過(guò)去那樣依靠建新線(xiàn)、圈地皮、蓋房子、買(mǎi)設(shè)備，而是要推進(jìn)重組。
他表示，從發(fā)展規(guī)律來(lái)看，今后的重組會(huì)在大企業(yè)之間，或者大中企業(yè)之間進(jìn)行。在完成西南水泥的聯(lián)合重組后，中國(guó)建材將著手和大企業(yè)進(jìn)行重組合作。
