海螺水泥昨日發(fā)布公告稱，大股東海螺集團擬將其發(fā)行中期票據(jù)募集的資金借給上市公司，借款金額不超過48億元，主要用于節(jié)能技改項目建設、改善融資結(jié)構(gòu)和補充流動資金等。
據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，除上述投向外，海螺水泥還擬從該項巨額貸款中斥資10億元，用于滿足公司為產(chǎn)業(yè)整合進行的并購重組。
并購瞄準中西部省份？
公告顯示，此次海螺水泥向集團借款的期限至2013年1月24日止，年利率為4.83%，借款期限內(nèi)固定不變。稍早前，海螺集團剛在銀行間債市發(fā)行了50億元人民幣三年期中期票據(jù)，票面利率為4.45%。
海螺集團此次發(fā)行的中期票據(jù)募集說明書顯示，50億元資金的具體用途包括投資11.65億元對現(xiàn)有的熟料生產(chǎn)線上進行余熱發(fā)電項目；4.35億元用于水泥生產(chǎn)線配套碼頭項目建設；16億元置換部分利率較高、期限短的銀行貸款；8億元用于補充流動資金需求；另有10億元用于完成并購重組。
針對海螺水泥未來并購重組的方向，募集說明書中提到將“在落后水泥產(chǎn)能比較多的省份，加大對企業(yè)的聯(lián)合重組力度”。對此有分析認為，目前國內(nèi)落后水泥產(chǎn)能主要集中在中西部省份，此番表述也意味著海螺水泥今后的并購重組重心將放在中西部省份。
“目前確有實施并購重組的計劃，這方面的資金投入大約為10億元，將通過上市公司來完成。”在接受本報記者采訪時，海螺水泥副總經(jīng)理兼董秘章明靜表示。對于市場猜測的海螺水泥將在中西部開展并購重組，章明靜稱，現(xiàn)在上市公司還沒有具體的方案，如果有這方面的計劃會及時予以披露。
水泥行業(yè)將掀起整合大浪
“海螺水泥搞并購整合也是被政策‘逼’的?！比A融證券建材分析師姜江對記者表示，水泥行業(yè)屬于“產(chǎn)能嚴重過剩”的產(chǎn)業(yè)，早前出臺的多項國家調(diào)控政策均嚴格要求控制新增產(chǎn)能，這使海螺水泥不得不改變過去單純依靠建新線來擴張的模式。
記者注意到，去年11月，發(fā)改委發(fā)布通知要求各地對當年9月30日前尚未投產(chǎn)的在建項目、已核準未開工水泥項目認真清理，已核準未開工水泥項目一律不得開工建設。更關(guān)鍵的是，水泥企業(yè)在銀行信貸方面開始吃緊，各大銀行礙于調(diào)控政策不敢輕易向其放貸。
業(yè)內(nèi)人士表示，在未來水泥行業(yè)將掀起整合大浪。實際上，不少水泥“大鱷”已動手。國內(nèi)北方市場霸主冀東水泥收編了陜西的*ST秦嶺；央企中材集團吃了西北水泥三強祁連山、天山股份和賽馬實業(yè)等。
對海螺水泥實施并購重組的前景，銀河證券建材分析師洪亮認為采取收購重組能夠快速進入當?shù)厥袌龌蚴前l(fā)揮協(xié)同效應，但具體收購標的情況將決定海螺水泥此項戰(zhàn)略的成敗。
深圳某券商建材分析師則顯得頗為樂觀，他表示海螺水泥作為行業(yè)龍頭自然深諳水泥市場的特點，并購重組的前景值得看好，同時由于具備并購重組的預期，海螺水泥的估值也將得到一定的提升。
