32.5億元設(shè)信托計(jì)劃 7.5億元買銀行理財(cái)產(chǎn)品
從海螺水泥的公告看來(lái)，這40億元的經(jīng)營(yíng)資金將分三部分運(yùn)用：一部分是與安徽國(guó)元信托有限責(zé)任公司設(shè)立信托理財(cái)計(jì)劃，信托資金25億元，信托期限為1 年，預(yù)期年化收益率為5.85%，海螺水泥擔(dān)任委托人和受益人；第二部分是與四川信托有限公司設(shè)立信托理財(cái)計(jì)劃，信托資金7.5億元，信托期限為1年，預(yù)期年化收益率為8.50%，海螺水泥為該信托計(jì)劃的委托人和受益人，信托計(jì)劃到期后，由四川信托將信托資金和收益一并償付。除此以外，海螺水泥還將購(gòu)買7.5億元中國(guó)銀行中銀集富專享理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品期限為185天，預(yù)期年化收益率為4.80%。
初步測(cè)算，如果上述理財(cái)產(chǎn)品均能按預(yù)期收益兌付收益，則在中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)，海螺水泥將獲得1825萬(wàn)元左右的收益，而全部理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)，海螺水泥此次的投資收益將達(dá)到2.28億元左右。
從海螺水泥的財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)看，2008年、2009年、2010年海螺水泥取得投資收益的現(xiàn)金分別為3.99億元、2.81億元、3.54億元。
95億元債券發(fā)行剛獲批
看似海螺水泥的投資思路并無(wú)異樣，但是令人稍感疑惑的是，在本次40億元經(jīng)營(yíng)資金投資理財(cái)產(chǎn)品的公告拋出之前，就在上個(gè)月底，海螺水泥公開發(fā)行總規(guī)模不超過95億元債券剛剛獲得證監(jiān)會(huì)的批復(fù)。
資料顯示，2011年，海螺水泥發(fā)行的公司債券分五年期品種和七年期品種，上市日是6月15日。其中，五年期品種網(wǎng)上發(fā)行0.99273億元人民幣，網(wǎng)下發(fā)行69.00727億元人民幣，票面利率:5.08%；七年期品種全部為網(wǎng)下發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為25億元人民幣，票面利率為5.20%。
海螺水泥在2011年公開發(fā)行公司債權(quán)募集說(shuō)明書中表示，此次募集的不超過95億元債券將以1:1的比例分別用于償還商業(yè)銀行貸款與補(bǔ)充公司的流動(dòng)資金。
截止到2010年12月31日，海螺水泥的流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)132.28億元，而海螺水泥預(yù)計(jì)，發(fā)債后公司的流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)將增加至179.78億元，流動(dòng)比率將由1.01提高至1.81。
但是至于為什么在補(bǔ)充47.5億元的流動(dòng)資金之后又將40億元的經(jīng)營(yíng)資金拿去投資理財(cái)產(chǎn)品，記者昨日嘗試聯(lián)系海螺水泥，但是其電話一直處于無(wú)人接聽狀態(tài)。
一直以來(lái)，煤與電，作為水泥行業(yè)的主要生產(chǎn)成本，其價(jià)格波動(dòng)將會(huì)很大程度上影響水泥企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，在海螺水泥的總成本當(dāng)中，煤炭和電力的燃料動(dòng)力成本占總成本的比重超過60%。有分析人士表示，近期煤炭?jī)r(jià)格上漲以及夏季用電高峰導(dǎo)致部分地區(qū)拉閘限電的狀況會(huì)增加水泥企業(yè)的生產(chǎn)成本，而同時(shí)，CPI的升高，短期理財(cái)產(chǎn)品收益率的不斷攀高或許也是海螺水泥依靠投資收益帶動(dòng)利潤(rùn)增加的動(dòng)力。
銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，去年12月份一個(gè)月以內(nèi)的銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率為2.85%，今年5月份便達(dá)到了3.39%；去年12月份六個(gè)月到一年期的銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率3.73%，而在今年5月份就達(dá)到了4.22%。而固定收益的集合理財(cái)產(chǎn)品收益更是一路飆升，近期收益率更是大有破十的趨勢(shì)。
除了海螺水泥外，力合股份、盤江股份均在6月份公布了使用自有資金投資短期理財(cái)產(chǎn)品的計(jì)劃。根據(jù)公告，力合股份擬運(yùn)用不超過5000萬(wàn)元的閑置資金購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品，投資期限不超過12個(gè)月；盤江股份也將使用額度不超過5億元的自有資金購(gòu)買銀行短期低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，企業(yè)投資理財(cái)產(chǎn)品的熱情也在逐漸提高。
